证券发行承销：中小企业板块

中小企业板块上市公司的保荐及持续督导

　　中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求。

　　根据《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的通知》，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。

　　创业板发行、上市、持续督导

　　（一）创业板发行

　　发行人申请首次公开发行股票的条件：

　　（1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

　　（2）最近两年连续盈利，近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

　　（3）最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。

　　（4）发行后股本总额不少于3000万元。

　　（二）创业板上市

　　条件：

　　（1）股票已公开发行

　　（2）公司股本总额不少于3000万元；

　　（3）发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

　　（4）公司股东不少于200人；

　　（5）公司最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

　　（6）深交所其他条件

　　其中1～5项为深交所上市的必要条件。

　　（股票锁定要求刚才讲过，自己看下）

　　（三）创业板督导

　　保荐机构应该自持续督导工作结束后的10个交易日内向深交所报送保荐总结书。

　　【例题3·多选题】发行人申请股票在深交所创业板上市，应当符合（　）。

　　A.股票己公开发行

　　B.公司股本总额不少于3000万元

　　C.公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

　　D.公司股东不少于100人

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』D项，公司股东不少于200人