银行从业资格考试风险管理多选题精讲(6)

1.影响违约损失率的因素包括( )。

A.产品因素

B.公司因素

C.行业因素

D.地区因素

E.宏观经济周期因素

【答案与解析】正确答案：ABCDE

这些因素从宏观到微观，考生按照顺序可以方便记忆。

2.下列关于缺口分析的理解，正确的有( )。

A.缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法

B.某时间段的缺口乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响

C.当某一时间段内的负债大于资产时，就产生了负债敏感型缺口

D.在正缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入下降

E.在负缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入上升

【答案与解析】正确答案：ABC

遇到缺口这个知识点时，简单记住正缺口就是银行正资产，负缺口就是银行在负债。于是，在正缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入上升。在负缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入下降。

3.情景分析中的情景可以( )。

A.包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

B.人为设定

C.直接使用历史上发生过的情景

D.从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

E.通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

【答案与解析】正确答案：ABCDE

人为设定不等同于任意设定，这个地方会设置陷阱，考生要留意。

4.下列关于即期外汇买卖的说法，正确的有( )。

A.属于衍生产品交易 B.在实践中通常简称为即期

C.可以用于外汇投机 D.是外汇交易中最基本的交易

E.可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险

【答案与解析】正确答案：BCDE

即期外汇买卖不是衍生品交易。衍生品都是在未来交易的。

5.某中国出口商将于3个月后收到货款100万美元，为规避汇率风险，该出口商可以在当前利用的金融衍生工具有( )。

A.远期外汇交易合约

B.货币期货

C.货币互换

D.期权

E.即期外汇交易

【答案与解析】正确答案：ABCD

首先排除E，因为即期外汇交易不是衍生品交易，不能用来规避外汇风险。A、B、C、D包含了衍生品的基本种类，都可以为汇率风险进行对冲。

6.某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%。假设市场利率突然上升到10%，则按照久期公式计算，该债券价格( )。

A.下降2.10%

B.下降2.50%

C.下降2.2元

D.下降2.625元

E.上升2.625元

【答案与解析】正确答案：AC

久期公式AP=一P×D×△y÷(1+Y)，D=2.3，P=105，△y=10%一9%=0.01，y=10%。计算得出AP=一2.2，因此，该债券价格下降2.2元。下降比例为AP/P=2.1%。

7.下列关于外汇敞口分析的说法，正确的有( )。

A.外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配

B.当在某一时间段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口

C.在进行敞口分析时，银行只需分析各币种敞口折成报告货币并加总轧差形成的外汇总敞口

D.银行应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分

E.对因存在外汇敞口而产生的汇率风险，银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制

【答案与解析】正确答案：ABDE

C中“只需要”的措辞就要引起考生注意。C错在也需要分析单币种敞口头寸，以及通过不同计算方法算的总敞口头寸。

8.下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有( )。

A.是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题

B.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果

C.可以通过设置削减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地做出反应

D.不存在模型风险

E.计算量很大，且准确性地提高速度较慢

【答案与解析】正确答案：ABCE

本题考查蒙特卡洛模拟法的相关知识，需要考生自己看书掌握，本题中D是很明显的错误，因为对于风险，没有不存在的说法，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍有一定的假设，存在一定的模型风险。

9.市场风险内部模型的优点包括( )。

A.可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值(VAR值)来表示

B.是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法

C.有利于进行风险监测和管理

D.简明易懂.适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险总体水平

【答案与解析】正确答案：ABCD

关于市场内部模型最重要的缺陷就是E所述的问题，市场风险内部模型未涵盖价格剧烈波动等可能对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要用压力测试对其进行补充。考生要留意这句话，经常出各种类型考题。

10.债券收益率曲线通常表现的形态包括( )。

A.正向收益率曲线

B.反向收益率曲线

C.波动收益率曲线

D.水平收益率曲线

E.垂直收益率曲线

【答案与解析】正确答案：ABCD

收益率曲线是随时间的增加而变动的，如果是垂直收益率曲线就是在某个时间点上不动的曲线，显然不存在这样的收益率曲线。

11.系统缺陷引发的操作风险具体表现为( )。

A.数据、信息质量风险

B.系统的稳定性、兼容性、适宜性方面存在问题

C.产品设计缺陷

D.违反系统安全规定

E.错误监控报告

【答案与解析】正确答案：ABD

C、E是内部流程引发的操作风险。

12.商业银行通常对下列业务进行外包以!转侈操作风险，包括( )。

A.网络中心

B.消费信贷业务有关客户身份的核对

C.银行卡营销

D.法律事务

E.账户系统

【答案与解析】正确答案：ABCD

13.操作风险的人员因素包括( )造或损失或者不良影响而引起的风险。

A.外部欺诈

B.失职违规

C.员工的知识/技能匮乏

D.内部欺诈

E.核心员工流失

【答案与解析】正确答案：BCDE